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Thursday, February 21, 2008

期權

之前我一直有留意高手用期權未平倉合約來分析個大市,突然有點發現,就係這個方法真係有的,原來英文叫open interest configuration,唔係open interest distribution。找到個關聯字,馬上search下,發覺外國都有人用,用法都係睇下邊個倉多open interest,邊個位係阻力或者支持位,我見d 高手都幾準下。

講返個市,上次講Link用期權來分析大市,當時倉位最多係240 C 有成三千幾、220p 同230 p 都各有二千幾張。而家d 倉位有D向上,240C 變做二千幾,其它無乜點變,240C以上d倉位加左少少。唔通個時真係開始轉好當中? 我有個假設,做賣方的因為只收期權金同風險可以好大,所以都係超級大戶來的,即係Call係阻力,Put係支持位。唔知這個方法又work唔work la...。

二月六個日關始三日係收貨區,大市二月頭爆上,挾倉,之後收貨格。因為有個高手教我話睇一月尾個時做的倉位,高過佢就好倉低,低過就淡倉低。我估大戶係2萬2 至2 萬3個時大手入貨買現貨,所以無可能會再大跌,因為好似做緊個小雙低咁。而家又似牛皮格局,又似一個三角形,當個市好小小又可以升上d,不過我估2萬五係好大阻力,2萬五以上有好多Call options,反之Put options就無乜,諗法就係咁樣。

期貨、期指


大家都知期貨、期指、期權、窩輪都佔左絕大部份比重。我琴日問個網上高人,佢點分析如何知道個期貨倉係好一係淡倉,個高人用今個月二月來做例子。個方法其實不是一個甚麼方法,但我好似俾人打通左穴道咁,我馬上諗到期貨(HFI)指數係大戶的思物佔比重好重,點解唔用VSA (Volume Spread Analysis) 去分析個大市,個高手都用差不多方法,但我個VSA可嚴緊得多hehe~。 將這兩幅圖合併,HSI 係實貨,所以當佢係長渣一點,而HFI係用來舞上舞落,可以睇短一點,馬上試下睇睇合拼圖。

係公司望下,無老細係到,結果覺得此方法好似可行。現在cap 張圖比大家看看。將來有機會研究一下加期權,因為可以知道大戶會挾到邊個位,我見網上好多高人都用。窩輪其實都係期權的一種,但我自己覺得係比散戶玩,實輸多,輪商的提款機,對手太弱,所以暫時唔多理住。分析個大市,到時買乜都咁方便。

Saturday, February 16, 2008

大市分析



本月份較大未平倉期權倉集中於240C~3085張220P~2634~230P~2395張,即係可能結係2400 同 2300 中間,當然暫時未作得準,因為好似話要睇月尾d 數據喎。林森池話一月廿二日個時可能見左底,我就唔知,不過暫時個勢唔係太差,當然唔係話好,應該牛皮市,可能要到三月公佈業績個時先會機會上得快點。我自己第一次咁分析法,睇下準不準。

Wednesday, February 6, 2008

又入中國人壽

今日係29.1 買入一手中國人壽,我決定同中國人壽共存亡。見佢平過三十蚊,就入一手,如果佢跌到廿六蚊,個時我又出左糧的話,咁我又可以入一手。大約我個plan係咁樣,我入係因為我覺得現在是牛四,牛五應該去到三萬五,所以中國人壽應該年尾可以去到五十蚊。加上林森池話佢平均價係三十三蚊,雖然我將佢由神級變返做大師級,但佢點都係勁ge...。再講,雪災、第四季「虧損」都係去到27.x 元,佢又唔驚次按、美國經濟問題,我想暫時應該無乜咁勁的壞消息去壓佢價。技術分析可以看我上個post,用得週線圖,就要看長線一點,一個星期得兩日半,所以不是太可靠,還是看看香港下星期怎樣。暫時我真係唔太驚股災來左,還是牛市。

Sunday, February 3, 2008

大跌分析

近排好懶,無乜點寫blog。其實我寫左一篇blog,因為寫到一半無post出來,係關於改良緊我的入市方法,但太難寫,暫時寫左一半,有空再寫咪佢。

今次大跌市,有人話係由放accumlator ,所以如果係的話因該見低。都俾d 人客斬到無晒貨了。我地又睇下圖,今次睇週線圖,點解睇週線圖,因為我發覺我的入市方法用日線圖好似比較適合短線少少,所以我今次試用週線圖。

首先睇下#941週線圖,你見最後個兩枝candlestick都係hammer-like,根據我經驗見到hammer-like candlestick係週線圖再加有兩枝的話命中率好高。第二係個前一枝係white hammer candlestick,之後個枝係shadow 裏面,好似一枝testing 的signal。

之後係#3968,又係幾枝hammer-like candlestick。我諗市差極大有限,因為係跌市係好少見到連續幾枝hammer 陰陽燭。其次是那枝紅色hammer 成交量好高,及出左no supply 可以當做testing signal。941 同3968都收到係acuulating zone附近。

再來,由一個網上高手的結論,我覺得佢係好準的。
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今次牛市由03年4月開始。
牛一浪始於03年4月,終於04年3月,運行時間11-12個月。
牛三浪始於04年5月,終於07年10月,運行時間約41個月。這符合牛三浪為時間最長及升幅最大的特性。
牛五浪通常會與牛一浪的運行時間相若。果如是,則牛五浪頂將出現於08年12至09年1月之間。

中間的調整浪是:
牛二浪, 始於04年3月, 終於04年5月, 約不到3個月.
牛四浪, 始於07年10月底, 終於08年1月22日, 也不到3個月,
這與波浪理論相吻合.

結論是: 港股07年10月30日高見31958後, 完成了牛三浪, 並開始了牛四浪的運行, 牛四至1月22日低見21709後結束, 調整幅度接近牛三浪的50%(由04年5月的10917至07年10月底31958).

另一個支持的理據是, 匯豐1月份股價最高131.90, 最低跌至104.00, 但當月成 交量高達864.5M, 這是除98年8月政府入市時成交量1.1B外, 最大的單月成交, 誰人會在大跌市中大手入貨, 答案只能是
基金經理.

筆者: 我自己都發覺所有大藍籌股都有大成交量的特性,而家咁大成交量都係見底的先兆。並對佢的分析十分認同,我自己都係咁數法。
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我地又睇下HSI週線圖,你見出現左一個好高成交量同hammer 陰陽燭。第二枝係一枝doji star,成交量交為細,可以視作testing signal。我自己真係唔多信會跌到二萬點,但由放中國暫時有雪災問題,所以需要較出時間去recover。

HSI日線圖可以說在1月31日出左枝testing signal。加上港匯走強,可能有突破跡象,此現象可能係由於直通車。有高手quate左好多新聞出來,例如update個系統,温家保講話,曾x權講話等等。都可能暗示直通車會出台。記得一個多星期時post我話果已經有HSI Daily chart 到有no supply訊號,同大插當日成交量超高,種種因素綜合來講可以話向上幾會又大一點。

從十年持倉大戶的資料得知大戶已經開始減淡倉,佢地最高個時有成一幾張(見post),但現在已經減少,所以我認為下跌力度相對較低。中國人壽睇返圖暫時無#941同 3968那麼強,1200暫時好唔掂,好驚又坐艇,看看來緊個星期點攪法。

最後,在一月份有好多call 輪係一月二月到期,所以做落去都唔係無道理。次按已經俾美國係咁救,我見唔到香港會有超級大影響,因為香港近日係跌多過美國、日本、上海等地。跌多過其它地方即係危前有機。

2628 林森池仍然好樂觀,雖然條友真係俾佢玩死,但暫時我都覺得Q4無可能會蝕本到成百億,所以我成日都諗個句:「淡淡定有錢整」。

暫時計下有幾多資金,睇下入市再溝貨。應該係2628,我同佢拼命。